Cum functionează
Fondurile de investiţii lucrează cu conceptul de unitate de fond, care reprezintă diviziunea unitară a fondului de investiţii. O unitate de fond este egală cu valoarea activului net al fondului de investiţii, împărţită la numărul de unităţi de fond puse în circulaţie la o anumită dată. În cazul fondurilor deschise de investiţii, valoarea unităţii de fond se calculează zilnic. În consecinţă, preţul unităţii de fond variază în funcţie de performanţa instrumentelor în care fondul investeşte.
Practic, atunci când o persoană investeşte într-un fond de investiţii, cumpără de fapt, un număr de unităţi de fond, la valoarea acestora valabilă în ziua când face adeziunea. Creşterea (sau scăderea) pe care acesta o înregistrează este dată de variaţia valorii unităţii de fond, deoarece în condiţiile în care nu face operaţiuni suplimentare de adeziune (investiţie) sau răscumpărare (retragere), numărul unităţilor de fond rămâne constant.
Un exemplu concret:
Investiţia
La data de 3 mai 2009, domnul Popescu investeşte în fondul Certinvest Obligaţiuni suma de 1815 RON. Cum la acea dată, valoarea unităţii de fond Certinvest Obligaţiuni era de 18.15 RON, domnul Popescu a achiziţionat 100 unităţi de fond (=1815/18.15).
După câteva luni, pe data de 2 septembrie 2009, a decis să mai investească în acelaşi fond, de data aceasta, suma de 950 RON. Cum la data de 2 septembrie 2009, valoarea unităţii de fond Certinvest Obligaţiuni era de 19 RON, domnul Popescu a mai achiziţionat 50 de unităţi de fond (=950/19).
Astfel, domnul Popescu avea 150 (=100+50) de unitati de fond Certinvest Obligaţiuni.
Răscumpărarea
Pe data de 30 aprilie 2010, domnul Popescu a avut nevoie de nişte bani, şi a decis să răscumpere 30 de unităţi de fond. Cum la data de 30 aprilie 2010, unitatea de fond Certinvest Obligaţiuni avea valoarea de 20.37 RON, dumnealui a răscumparat 611.1 RON (=30*20.37), marcand astfel un profit de 12.23% (=(20.37/18.15-1)*100) pentru aceste unităţi de fond.
Acum domnul Popescu mai are 120 (=150-30) de unităţi de fond Certinvest Obligaţiuni.